주식 종목 분석(추천), 스마트레이더시스템

스마트레이더시스템 424960 <img alt="1.png" data-file-srl="6416775008" src="https://www.fmkorea.com/files/attach/new3/20231120/192159903/6051367417/6416774929/1d142f8771be1ad27c83c6b8ce0c657e.png"> - 기술적 분석 스마스레이더시스템은 신규상장, 드론, 자율주행차 테마를 영위하고 있습니다. 주요 매출품목은 자율주행 레이다입니다. 현재는 20년 회사 설립 이후 22년 연매출 40억원 수준을 기록한 상태입니다. 제품은 구체적으로 차량, 드론, 특수장비차량용 레이더 시스템과, 헬스케어, 산업용 레이더 시스템을 생산하고 있습니다. 이러한 장비들은 현재는 드론과 특수장비차량, 헬스케어와 산업용 레이더만 한정적으로 사용하고 있으나, 실 매출에 가장 많은 기여를 할 차량용 레이더는 24년 사업화를 예정하고 있습니다. 때문에 현재 시점에는 긍정적인 재무 성과를 통한 상승 보다는, 신규 상장 후 실제 계약을 성사 시키는지의 여부가 중요한 상황이라 할 수 있습니다. 기술적으로는 8월 22일 상장 후, 저점대비 3배 가량 상승세를 보였습니다. 이후 11월 13일 상장 시가 이하 저점을 기록 후에 재차 반등 움직임을 확인했습니다. 때문에 저점에 대한 관리 움직임이 어느정도 발생하고 있고, 이러한 반등 흐름이 지속적으로 이어질 수 있을지 확인해야 하는 시점입니다. 현재 자리에서 진입하는건 상한가 이후의 상승세기 때문에 부담스러운 자리겠으나, 거래량 없는 조정 발생시에는 눌림 상승을 기대할 수 있는 자리로 판단합니다. 눌림시에는 12,600원 가격대의 지지가 중요하며, 상승시에는 15,000 / 18,000원 까지 단기적으로 열어둘 수 있습니다. <img alt="2.png" data-file-srl="6416776147" src="https://www.fmkorea.com/files/attach/new3/20231120/192159903/6051367417/6416774929/58313b6ee16a9fda1bda9ab86f7dbd85.png"> - 투자자별 매매동향 스마트레이더시스템은 20일 기관의 13만주 매수 수급이 눈에 띕니다. 보험과 투신, 사모펀드의 수급으로 구성되었고, 기존 점진적인 매수 움직임은 외국인에서 수급이 발생했습니다. 물론 오늘 상승과 더불어 개인의 거래량이 -17만주 이탈하면서 손바뀜의 모습을 보였으나, 16일 상한가 당시에는 개인의 매도량이 -3만주 수준으로 제한적으로 이루어졌다는 점을 고려하면, 현재 동반된 거래량의 연속성이 개인으로 추정하기는 어렵습니다. 9월 22일 유의미한 수급 움직임 날짜에는 개인 +50만주, 외국인 +45만주, 기관 -19만주의 움직임을 보였고, 이후 외인 매도 흐름, 개인 매수 흐름이 이어졌습니다. 해당 물량이 현재까지 대부분 해소되지 않았기 때문에, 아직 매도 필요성이 있는 물량은 더 남아 있다 보여지며, 이를 해소하기 전 까지는 점진적인 상승 흐름 또한 기대되는 부분입니다. <img alt="3.png" data-file-srl="6416776805" src="https://www.fmkorea.com/files/attach/new3/20231120/192159903/6051367417/6416774929/44c15ef1dfd9804a47e2f107a8ecb7f6.png"> - 프로그램 매매동향 오늘 순매수량은 상한가 시점보다 더 많은 유입이 이루어졌으며, 전반적으로 주가 흐름과 동일한 모습을 보였습니다. 때문에 아직까지는 상승시 차익 실현에 대한 우려보다는, 저점 매수 움직임에 대한 기대감이 더 높은 상황이라 할 수 있습니다. 다음날 물론 매도 흐름 출현에 유의는 해야겠으나, 앞의 기술적 분석 과정에서 제시한 12,700원 구간에서 지지 흐름을 보인다면 여전히 매수 가능성이 더 높은 가격대입니다. <img alt="4.png" data-file-srl="6416778296" src="https://www.fmkorea.com/files/attach/new3/20231120/192159903/6051367417/6416774929/fa4f19da8ac1db202febbf32daa493ed.png"> - 재무 분석 신규 상장종목 특성상, PER / PBR 차트는 제공되지 않았습니다. 때문에 연간 흐름에서 회사의 성격을 파악해야 하는데, 20년 ~ 22년 까지의 일정한 매출 추세를 보이고 있습니다. 하지만 영업이익은 적자폭을 증가시켰으며, 순이익 또한 마찬가지로 적자폭이 증가했습니다. 이러한 원인은 아직까지는 신규 유통 채널 확보의 과정에 있는 회사이기 때문입니다. 한국에서는 만도 그룹사인 HL Klemove, 모비스가 자율주행차량 레이더 관련 협의중이며, 헬스케어에서는 LG전자와 삼성전자등의 기업사와 협의중에 있습니다. 하지만 실제 매출에 기여될 자율주행차량 관련 센서는 24년 매출 발생을 추정하고 있기 때문에, 아직은 유의미하게 실적의 개선 기대감을 가지기는 이르다 판단합니다. 하지만 점진적인 부채총계는 감소하는 흐름입니다. 때문에 단기적인 자본 잠식 상태에서는 벗어났으나, 아직까지 적자상태인 영업활동 현금흐름의 수익 전환에 대해서 고민할 시기입니다. 나머지 자본 흐름도 신규 상장주에 걸맞게 대부분 적자 흐름을 보이고 있으나, 동사가 주장하는 4D 이미징 레이다 시스템이 기존 레이다 / 라이다 센서 / 카메라를 대체한다면, 일반적인 차량용 반도체의 현대오토에버 6%, 유진로봇 7%, 에이테크솔루션 2%, 캠시스 2% 와 비슷한 영업이익률을 추측해볼 수 있겠습니다.  - 이슈 분석 스마트레이더시스템은 신규 상장주이기 때문에, 아직까지는 오버행 우려가 남아있습니다. 초기 상장시 6개월 내 보호예수 물량은 재무적 투자자 397만주, 기타 투자자 57만주 가량으로 454만주 가량이었으나, 9월 4일 4회까지 일부 물량의 예수가 풀린 이후에도 별다른 직접적인 영향을 줬다 해석할 만한 움직임은 나오지 않았습니다. 오히려 상장가 대비 3배 상승하면서 성공적인 흐름을 보였고, 현재는 상장 시가 구간에서 매수 반등을 보이고 있습니다. 제품적인 부분에서는 자율주행 레벨 3 구현을 위한 솔루션을 개발중이며, 24년 하반기부터 제네시스향 고급차량에 공급을 예상하고 있습니다. 또한 해외 시장에서도 GM향 공급과 LG전자향 추가 물량 공급, 드론은 아마존과 미국 방산회사 ANDURIL 공급등으로 내년 하반기 모멘텀을 기대할 수 있는 주식입니다. 물론 현재 시점에서 동사가 상장 당시 제시한 급격한 매출 성장을 기대하기는 어려운 시점이지만, 자율주행 차량 테마 전반의 매수 수급이 유지된다면, 현재 시점부터 주시할 필요가 있는 종목이라 판단합니다.

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스마트레이더시스템424960 · 코스닥

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모비스250060 · 코스닥

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LG전자066570 · 코스피

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